Los 7 pilares de un sistema global de CBDC

Investigaremos el reciente anuncio de FedNow, un servicio de pagos instantáneos de la Reserva Federal. Aclararemos lo que veo son los 7 pilares clave que componen el sistema CBDC. Al hacerlo, podemos observar cómo se desarrolla el proceso con los ojos abiertos y no dejarnos llevar por opiniones desinformadas. Se está produciendo una revolución financiera mundial y haríamos bien en reconocerla a medida que se desarrolla.

Este artículo es una inmersión profunda en las CBDC tal como están en la primavera de 2023, pero también es una plataforma de lanzamiento para investigaciones más profundas y detalladas sobre el tema.

El 10 de marzo^th de 2023 la Reserva Federal de los Estados Unidos anunció la nueva etapa de su fednow sistema de pagos instantáneos. Tienen la intención de lanzar el sistema en julio luego de un período de certificación a partir de abril. A pesar de anunciado originalmente en 2019, Este último decreto ha causado un verdadero revuelo en los medios alternativos y el espacio criptográfico, con muchos críticos expresando una creciente preocupación por un sistema bancario emergente, uno basado en CBDC: monedas digitales del banco central. En este artículo, viajaremos a través del panorama de las innovaciones monetarias modernas para investigar qué tan lejos estamos en el camino hacia un sistema CBDC y cómo podría ser. También evaluaremos las afirmaciones tanto de los defensores como de los opositores del banco central. A lo largo del camino, intentaré definir tantos términos en uso como para aclarar lo que a menudo es un tema oscuro para el ciudadano común.

También podríamos comenzar con una definición amplia de CBDC. Una moneda digital del banco central es un pasivo del banco central digital. Un banco central es una institución nominalmente privada. Por lo general, no es directamente una faceta del gobierno, aunque sigue siendo una institución nacional, y controla la moneda de una nación. Las decisiones que toma pueden cambiar fundamentalmente la vida de muchos millones y transformar la economía política literalmente de la noche a la mañana. Deciden cuánto y cuándo imprimir una moneda, así como la tasa a la que la moneda se infla o desinfla al establecer las tasas de interés. El banco central de Estados Unidos se conoce como el Banco de la Reserva Federal, y fue inculcado en la isla Jekyll en 1910 por un turbio grupo de élites financieras. Eso sin embargo es una historia para otro momento.

Lo que estos bancos centrales proponen ahora en 2023 es un sistema digital, totalmente basado en redes informáticas, de pasivos y transferencias. Por cierto, los pasivos son simplemente deudas o contratos: 'Prometo pagar al portador de este pagaré X o Y'. Originalmente, estos pasivos del banco central eran redimibles en activos del mundo real como oro o plata, pero de manera constante a lo largo de los 20^th siglo se dieron cuenta de que podían escaparse de este grillete. Cuando Nixon decidió "pausar temporalmente" la capacidad de convertir dólares en oro en 1971, marcó el final de la era de los pasivos respaldados por activos en el sistema fiduciario puro de hoy. Un pasivo digital, una CBDC, sería un paso más en este camino; no respaldado por tierra, metal o cualquier activo, sino simplemente respaldado por la palabra de una institución: 'Vale un dólar porque lo decimos'.

Además, una CBDC cambiará el control de la oferta monetaria del sistema casi descentralizado que tenemos actualmente, donde la oferta monetaria y los libros mayores se distribuyen entre los bancos minoristas regionales y nacionales, y pondrá todo el juego en manos de los bancos centrales. Esto también plantea serias dudas sobre cómo los gobiernos y los banqueros centrales van a mantener la flexibilización cuantitativa (QE) y el gasto deficitario en relación con la realidad (algo que están luchando por hacer con el sistema fiduciario actual).

Ahora nos enfocamos inicialmente en la Reserva Federal, ya que es el banco central más grande del mundo. Su moneda, el dólar estadounidense, era la moneda de reserva global: el dinero con el que se liquidaba el comercio internacional y la moneda en la que se cotizaba el petróleo durante las últimas décadas. Esto fue, como lo denominó el ex presidente francés Valéry Giscard d'Estaing, El 'privilegio exorbitante' de Estados Unidos. Como llano una multitud de factores han llegado latentes a desafiar el estatus hegemónico del dólar, la Reserva Federal sigue siendo un motor principal en la comunidad de bancos centrales.

Mientras investigaba la actividad de la Reserva Federal en las CBDC, me llevaron a La página de recursos de FedNow, la llamo FedTown. Da la sensación de un intento de la generación de la posguerra de hacer una página web interactiva moderna y elegante. Uno puede navegar por la ciudad virtual para profundizar en la letra pequeña burocrática mundana del sistema FedNow. De paso me pregunto cuánto se gastó en este proyecto. Sin embargo, decidido a no desviarme, revisé el papeleo para filtrar algunos puntos clave.

El primer pilar de una CBDC se puede encontrar en el 'Edificio de la Universidad de Pagos Más Rápidos'. Aquí aprendemos que el propósito principal del sistema FedNow es proporcionar 'liquidación' de transacciones instantáneamente y 24/7. En el lenguaje global, este servicio se conoce como pago más rápido. "En general, se acepta que un "pago más rápido" es "... un pago en el que la transmisión del mensaje de pago y la disponibilidad de los fondos 'finales' para el beneficiario ocurren en tiempo real o casi en tiempo real en o tan cerca de un 24 horas y siete días (24/7) como sea posible.”” Aquí están citando un documento de trabajo de 2016 del Banco de Pagos Internacionales, importante institución a la que nos referiremos directamente más adelante. Esta cotización refleja una tendencia global de demanda de liquidación instantánea de transacciones, no los 2-3 días hábiles habituales para que se finalice una transferencia bancaria. Me parece una causa honorable y un medio para llevar el sector bancario a la altura del 21^st siglo. Sin embargo, solo discutiré el pilar más inocuo de la CBDC y, como tal, probablemente será la faceta mejor publicitada del sistema de la CBDC.

Para iluminar el siguiente pilar, nos acercaremos a 'Torre de tecnología'. Aquí está la documentación relacionada con la implementación del servicio FedNow para empresas y bancos. Es aquí donde escuché por primera vez sobre el segundo pilar del sistema CBDC: ISO 20022. Ahora parece una monstruosidad y promete hacer tropezar a la mayoría de las personas que intentan hablar sobre el tema, pero resulta ser fundamental para las finanzas globales, por lo que vale la pena conocerlo. La ISO es la Organización Internacional de Normalización con sede en Ginebra, nacida de la institución globalizadora de la posguerra, la Liga de las Naciones, que más tarde se transformó en las Naciones Unidas. Hacen los estándares para casi todo en el mundo. Puede ver su acrónimo impreso en las instrucciones de alarma contra incendios, grabado en relieve en la suela de las botas de fútbol o en el tubo de escape de un portaaviones. Como tales, imponen una gran cantidad de poder, y como estamos en la torre de tecnología de ascenso ascendente, les daré un breve aparte de Mark Shuttleworth.

“[ISO] es un club de ingenieros y estas cosas son aburridas, así que tienes que tener mucha pasión… luego, de repente, tienes una inversión de mucho dinero y cabildeo y obtienes resultados artificiales”.

Mark Shuttleworth (imagen, izquierda) creó Ubuntu, un sistema operativo de código abierto. Eso significa que es de uso gratuito y está abierto en su creación, programación y actualizaciones. A diferencia de Microsoft, a quien ha criticado aquí, quienes usaron su influencia para comprar el proceso de regulación en ISO para asegurarse de que los gobiernos estuvieran sujetos a contratos para usar solo el sistema operativo de Microsoft. Dicho esto, podemos suponer que la misma crítica se aplica a la generación de regulación relacionada con los pagos internacionales. Sin embargo, esa afirmación quedaría fuera del alcance de este artículo, por lo que mientras se abren las puertas del ascensor, veamos la ISO 20022 a vista de pájaro.

En palabras de la Reserva Federal: La necesidad de la industria de servicios financieros de un "lenguaje" común es lo que impulsó la generación de ISO 20022. Es un estándar de mensajería que se utiliza en las transacciones para asegurarse de que ambas partes puedan leer el mensaje claramente y sin confusión. Los estándares de mensajería hacen posible que diversas instituciones de todo el mundo se comuniquen. Excepcionalmente, este lenguaje proporciona capas adicionales de comunicación rica en datos, lo que permite incluir mucha información adicional en una transacción. La Reserva Federal no es demasiado abierta sobre qué información adicional podría incluirse, pero nos da una pista en esta cita: “Además, los mensajes ISO 20022 brindan la oportunidad de mejorar el análisis, lo que puede llevar a ofrecer nuevos y valiosos niveles de servicios de pago a clientes de las instituciones financieras”. Volveremos pronto a esta capacidad de 'análisis mejorado', pero en resumen, implicará una gran cantidad de datos sobre el usuario que se transmiten en una transacción.

Sin embargo, ahora está claro que no es solo la Reserva Federal la que ha adoptado ISO 20022 como su lenguaje de comunicación. De hecho: "Estimaciones SWIFT que el 80% de los pagos globales de alto valor por volumen se procesarán a través de ISO 20022” para el año 2025. Esta regulación se está adoptando rápidamente en todo el mundo. Se está convirtiendo rápidamente en el lenguaje común de las finanzas globales. Para estar involucrado en la economía global tendrás que hablar en ISO 20022 y de no hacerlo, te dejará en el camino. Ahora aquí es donde la historia se pone interesante, al menos para mí, ya que ISO 20022 también se está imbuyendo en ciertas criptomonedas.

Blockchain: un libro mayor global

A medida que la Reserva Federal adoptó el estándar, algunos criptoinversionistas destacaron el hecho esta Ripple (XRP) también es compatible. “[S]olo las monedas digitales que cumplen con la norma ISO 20022 pueden usarse en un entorno centralizado. Si bien muchos entusiastas de las criptomonedas notan que las criptomonedas están hechas para ser descentralizadas, el progreso que están logrando los bancos centrales globales en este frente puede ser demasiado atractivo para ignorarlo". Esto no es una aberración. No es fácil cumplir con la norma ISO 20022; de hecho, se necesitaría un equipo de expertos que hiciera un esfuerzo conjunto para hacer que una tecnología novedosa como una cadena de bloques se vincule con este estándar global. Este es el tipo de trabajo realizado por INATBA, la Asociación Internacional de Aplicaciones de Cadenas de Bloques de Confianza, una aglomeración de empresas criptográficas que se vinculan con las finanzas convencionales. No solo Cardano y Ripple caen bajo el estandarte de INATBA, sino también Barclays, un banco con sede en el Reino Unido rescatado, el BNDES, el banco nacional de inversión de Brasil que está envuelto en un gran escándalo, así como la propia comisión de la UE. Ondulación también lo es en la cama con el Foro Económico Mundial. Entonces nos enfrentamos a una nueva forma de 'cripto' que está muy lejos del sueño descentralizado que impulsó a Bitcoin y el ideología cypherpunk que creó la criptomoneda originalmente.

Ahora, el cambio de Ripple a ISO 20022 no es solo un argumento de venta, es un esfuerzo concertado para impulsar su token, XRP, al frente de las finanzas internacionales. Uno de los puntos clave de la cadena de bloques de Ripple es la liquidez bajo demanda. Proporcionan un token mediante el cual uno puede lograr liquidaciones casi instantáneas utilizando su token como intermediario entre transacciones. Esto no es solo un puente criptográfico, es un marco para interoperabilidad mundial, el tercer pilar de las CBDC. El sistema CBDC a menudo se promociona como proveedor de liquidez a pedido para pagos en tiempo real a nivel mundial. Ripple es uno para observar a medida que se implementa este nuevo sistema global.

Ripple anunció recientemente que se asociaría con Montenegro en la creación de una nueva CBDC para el país. Esta es una gran noticia ya que Montenegro actualmente usa el euro. Por lo tanto, cualquier innovación allí debe ser aprobada por la UE y, además, podría señalar un camino a seguir para los otros miembros de la eurozona en el nuevo y valiente mundo financiero de las CBDC. Este proyecto aún se encuentra en la fase de desarrollo, pero podemos encontrar más implementaciones en el mundo real de la tecnología de Ripple. Están involucrados en Singapur con el producto similar a CBDC de su tesorería: Pago FOMO.

"Ripple, el líder en blockchain empresarial y soluciones criptográficas, anunció hoy una asociación con la principal institución de pagos FOMO Pay, con sede en Singapur, que utilizará la tecnología empresarial habilitada para criptografía de Ripple para mejorar sus flujos de tesorería transfronterizos". Aquí encontramos a Ripple, vinculado con el tesoro de Singapur a los efectos de la liquidación del banco central. La liquidación es el cuarto pilar de un sistema CBDC, mediante el cual los bancos centrales pueden transferir productos financieros como bonos del Tesoro entre sí. Esta es una forma de distribuir y comercializar la deuda soberana, aquellas deudas en poder de la nación o del banco central. Actualmente este proceso de arreglo es laborioso y político. Bajo un sistema CBDC, será mucho más fácil para los bancos centrales transferir sus deudas y, en mi opinión, conducirá a un sistema más oscuro donde el riesgo de incumplimiento de la deuda se distribuye globalmente. La liquidación también se ha llevado a cabo generalmente bajo los auspicios de un país, sin embargo, aquí tenemos la transición a una asociación público-privada, que es un formato que fluye en todo el sistema de CBDC.

Extendiendo aún más sus tentáculos, descubrí que el pago FOMO de Ripple está funcionando en África y Asia y se asocia no solo con Mastercard sino también con WeChat Pay de China. WeChat Pay es el brazo financiero de WeChat, la aplicación para todo de China, donde los usuarios pueden realizar transacciones con un solo inicio de sesión, el mismo que usan para socializar. Algunos comentaristas suponen que podría ser un competidor para el e-Yuan de China, su CBDC. Sin embargo, WeChat Pay ya está estrictamente regulado por el estado chino, por lo que ya existe una especie de superposición. Creo que, a medida que profundicemos en el tema, podría estar de acuerdo en que estos sistemas pronto serán interoperables. Destacaré esto con una cita:

“FOMO Pay también fue uno de los miembros fundadores del grupo de trabajo del Código de respuesta rápida de Singapur (SGQR) y contribuyó a la introducción del SGQR, un estándar nacional para unificar todas las billeteras electrónicas y avanzar hacia la promoción de una sociedad sin efectivo en Singapur. FOMO Pay tiene como objetivo construir la primera puerta de enlace con licencia de Asia que ayude a las empresas a conectarse con dinero fiduciario y criptomonedas”. – Ahí lo tenemos, el pago FOMO está vinculado con el gobierno nacional de Singapur en un esfuerzo por unificar las billeteras electrónicas, los protocolos con los que las personas realizan transacciones, y no hace falta decir que cumple con la norma ISO 20022. Esta provisión de billeteras seguramente será un tema candente en los próximos años, porque quienes controlan la billetera, controlan a la persona. Además, los pagos de FOMO se dedican abiertamente a la ingeniería de un 'sociedad sin efectivo' algo que alguna vez se promocionó como una teoría de la conspiración pero que ahora se está haciendo realidad.

Suecia, Quiénes son los estados europeos con menos dinero en efectivo, están experimentando con la e-Krona, "un componente digital del efectivo" emitido por el banco central, el Riksbank. La e-Krona se presenta como una nueva forma digital de efectivo pero la verdad es un CBDC. No tendrá muchos de los aspectos del efectivo que nosotros, las personas, podríamos apreciar: alguna medida de anonimato en el uso, ninguna interferencia en la transacción por parte de terceros y un billete o moneda física. El concepto se anunció en 2017, y la experimentación práctica se llevó a cabo a partir de 2020, por lo que podemos suponer que están bastante avanzados en el camino de tener un CBDC práctico listo para usar. En el proceso de esta experimentación destaca la empresa R3 y su producto, Corda.

En la misma red que INATBA y Ripple está el producto conocido como Corda creado por una empresa llamada R3, una empresa de blockchain, aunque usan el acrónimo DLT: Distributed Ledger Technology porque suena genial. R3 utiliza una de las innovaciones tecnológicas detrás de Bitcoin, la cadena de bloques, para crear nuevos productos financieros. DLT o 'blockchain' es una tecnología fundamental vital de un sistema CBDC que debemos reconocer, ya que todas las CBDC la utilizan de una forma u otra. Una cadena de bloques es simplemente una serie de bloques de información mediante los cuales la publicación de cada bloque verifica los bloques anteriores y agrega algo nuevo: imagine que está manteniendo un cuaderno pero cada página nueva contiene una forma condensada de todo hasta ese punto. Esto ayuda a evitar la pérdida de datos o la entrada de datos falsos a medida que el proceso de verificación se ejecuta en toda la cadena de bloques. La criptomoneda usó esta herramienta para garantizar que nadie pudiera publicar una transacción falsa y reclamar fondos de la billetera de alguien, ya que tendría que ser verificada por cada nodo de la red, a prueba de fallas. Sin embargo, las grandes corporaciones están utilizando la tecnología novedosa para subcontratar muchos de sus procedimientos legales que consumen mucho tiempo. El mayor recurso para el trabajo de blockchain es R3.

R3 trabaja con los grandes y su producto Corda es utilizado por un verdadero quién es quién de las grandes sumas de dinero: HSBC, Morgan Stanley, Allianz, Goldman Sachs, ING y el recientemente rescatado Credit-Suisse. Corda permite que estos megabancos aprovechen blockchain para una variedad de propósitos, es una ventanilla única para que las finanzas convencionales se conviertan en finanzas descentralizadas y desfi. Pueden intercambiar activos entre protocolos, ya sean criptomonedas o monedas del banco central. Pueden generar contratos inteligentes que se ejecutan automáticamente, lo que elimina los costosos abogados. También pueden utilizar la tecnología de intercambio atómico para la transferencia instantánea de activos sin necesidad de un intermediario o moneda puente. Entre su charla sobre la racionalización de los flujos de trabajo y la aceleración de las transacciones, aparece una nota vital para nuestra discusión aquí: la implementación de CBDC.

R3 anunciado este año que están trabajando con el banco central de los EAU para crear una CBDC. R3 junto con una empresa llamada G42 proporcionaría la tecnología y la infraestructura para que los EAU creen una CBDC. Los puntos clave para la emisión de una CBDC por parte de los EAU son el comercio bilateral de CBDC con India, una alianza interesante, CBDC mayorista y minorista, es decir, una moneda digital para el uso diario en los EAU y, finalmente, nuestro quinto pilar del sistema CBDC. : liquidación de comercio internacional. Un sistema CBDC global beneficiará al capitalismo global. Como tal, proporcionará un método 'sin fricciones' para liquidar el comercio internacional. Un tema que a menudo surge en las discusiones de las grandes instituciones es la 'necesidad' de una CBDC como solución a lo que llaman 'puntos débiles'. Estos son esos bloques de parada donde una nación exige una tarifa por realizar transacciones en una moneda diferente, u otra nación invoca un impuesto de importación y alguna moneda debe tramitarse a través de las fronteras financieras incurriendo en una tarifa. Bueno, en un sistema CBDC existe la posibilidad de interactuar sin problemas entre, por ejemplo, el Banco de la Reserva de la India y el Banco Central de los EAU. Suponemos que tal vez la India podría comprar mucho petróleo de los EAU. No existirían esas molestas regulaciones que retrasarían el acuerdo si los líderes de ambos estados lo ejecutaran bajo dicho sistema y el dinero pudiera estar en las arcas de los Emiratos Árabes Unidos al atardecer.

En otro caso, R3 está realizando un experimento con la Banque de France, su banco central; junto con el Banco Central Suizo, el Credit-Suisse sospechosamente revivido y el Banco de Pagos Internacionales. El experimento serán estas instituciones, cito: "utilizando CBDC mayoristas para mejorar la velocidad, la eficiencia y la transparencia en la liquidación transfronteriza". La liquidación es uno de los principales trabajos de las grandes instituciones financieras y si ciertos grandes jugadores pueden obtener un control absoluto sobre ese proceso, mediante el uso de CBDC, entonces están bien posicionados para controlar vastas franjas de la economía global. yo mencione el Banco de Pagos Internacionales y vale definir que son el banco central para los bancos centrales. Operan en el centro de la red de bancos centrales nacionales, impulsando nuevas políticas y manteniendo el statu quo actual. A menudo, es lo que dicen lo que marca el camino para todos los demás bancos centrales en el futuro, por lo que son uno de los que deben observar. Observo aquí que el El grupo de trabajo BIS CBDC ha anunciado un sistema de mCBDC – Puente de múltiples CBDC. Junto con los bancos centrales de cada estado, el BIS está trabajando en un sistema interoperable de 4 vías para el comercio de CBDC entre China, Tailandia, Hong Kong y los Emiratos Árabes Unidos.

Al notar esta presión internacional del BIS para crear CBDC interoperables, me interesó leer que R3/Corda estaban vinculando este sistema con criptomonedas. Ahora mencioné cómo la criptomoneda que pretenden fomentar está lejos de las cosas que mejoran la libertad de la década de 2010. De hecho este esclarecedor documento, diría yo, es una lectura obligada si esto también te interesa.

En él encontramos una descripción ordenada de casi todos los 7 pilares del sistema CBDC: emisión de valores, identificación digital, cumplimiento de ISO 20022, pagos instantáneos, interoperabilidad transfronteriza y liquidación. Pero también traen a colación el pilar que es, en mi opinión, el menos entendido: Stablecoins.

Ahora, es posible que hayamos pensado que con el colapso de Silicon Valley Bank en marzo de 2023, las monedas estables estaban perdiendo el favor de las finanzas institucionales. Silicon Valley Bank tenía la mayoría de los depósitos en dólares que respaldaban a Circle, la corporación que acuñó USDC, la segunda moneda estable más grande. Una moneda estable es una versión virtual de una moneda, en el caso de Circle, el dólar estadounidense. SVB mantiene en la cuenta de Circle la cantidad correspondiente de Dólares para respaldar la emisión de dólares virtuales UDSC. Cabe destacar que el uso de un dólar digital creado de forma privada es una estructura que sería replicada por una CBDC estadounidense. Uno podría postular que el cierre selectivo de ciertos bancos de EE. UU., todos relacionados con criptomonedas podría encajar en una agenda anti-criptomonedas, como algunos han señalado. Sin embargo, la FDIC realmente intervino para financiar las deficiencias de estos bancos y rescatarlos. Eso significa que Circle, cuyo dólar virtual cayó a alrededor de 88 centavos en marzo, ha vuelto a flotar y ahora está de vuelta en su paridad con el dólar. Circle también es miembro de INATBA, y asumimos que es parte de la multitud de criptomonedas reguladas y productos de cadena de bloques. Este respaldo institucional me lleva a la conclusión de que Circle no va a desaparecer pronto. Pero, ¿cómo encaja esto con el sistema CBDC? La respuesta podría ser esclarecedora: este informe del FMI sugiere que las monedas estables creadas de forma privada podrían desempeñar la función pública de interactuar con los clientes y estarían respaldadas por la nueva forma de dinero, la CBDC, un pasivo del banco central. A esto lo llaman CBDC sintético (sCBDC):

“En el modelo sCBDC, que es una asociación público-privada, los bancos centrales se centrarían en su función principal: brindar confianza y eficiencia. Se dejaría que el sector privado, como proveedores de monedas estables, cumpliera con los pasos restantes bajo la supervisión y vigilancia adecuadas”.

Tener esta asociación público-privada protegería a los bancos centrales de la regulación anti-CBDC, como la propuesta por el congresista Tom Emmer. Si el sector privado hiciera la emisión y gestión de la 'moneda estable', entonces el banco central estaría protegido de las acusaciones de una moneda controlada centralmente. En la ley constitucional de EE. UU., la Reserva Federal tiene prohibido alojar cuentas de clientes, este sCBDC podría ser una solución. Como señaló el FMI en su informe, el mundo de la moneda fiduciaria está cambiando, por lo que todavía estamos esperando que se asiente el polvo en esta nueva forma de banca.

Sin embargo, en cuanto al proceso legislativo; un punto de nota que encontré en el perspicaz informe de Corda fue la FDIC “sprint de políticas” sobre criptoactivos. Para aclarar: la FDIC es la Corporación Federal de Seguros de Depósitos que se creó después de la Gran Depresión para respaldar a los bancos estadounidenses en tiempos de crisis. Ahora bien, cuando se trata de hacer políticas que afecten a millones de personas y los ahorros de sus vidas, no estoy seguro de que un 'sprint' sea exactamente lo que recomendaría. En este 'sprint' buscan aplicar el mismo marco de regulación a la banca y a los 'criptoactivos'. Tenga en cuenta también que usan el término 'criptoactivo', nunca criptomoneda. Quieren mantener el monopolio de las definiciones aquí, por lo que cualquier criptomoneda que posea es simplemente un activo, como un bono, un contrato, una escritura, etc., incluso si tiene una moneda en el nombre y funciona como dinero. Un 'sprint' no deja mucho tiempo para la deliberación y debemos tener cuidado con las definiciones que se convierten en ley.

Ofertas hechas en la oscuridad

En este momento, hay mucha trastienda que trata sobre estas definiciones y, aunque parezca esencial, las consecuencias de estas definiciones tienen ramificaciones masivas. Debo señalar que la SEC esta semana se vio obligada a definir su presidente, Gary Gensler, la moneda estable favorita de Algorand, como valor y, por lo tanto, no solo como una moneda estable. Esto significa que la moneda estable de capitalización de mercado de $ 1.6 mil millones ahora tiene que estar sujeta a un régimen de reglas mucho más estricto, además arroja a Gensler debajo del autobús por vender una empresa lucrativa mientras era presidente de la SEC. Quizás esta sea una moneda estable respaldada por INATBA que no ingresará al sistema CBDC. En toda mi indagación en el sprint de políticas de la FDIC, una vez más recordé la conexión suiza; “La FDIC colaborará con el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea” para redactar su regulación.

No son solo el BIS, la ISO y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, todos suizos, los que conforman el centro de innovación financiera de Europa. También hemos mencionado las incursiones de Francia, Montenegro y Suecia en el mundo de las CBDC. De hecho, la norma ISO 20022 fue utilizado por primera vez para el Área Única de Pagos en Euros. Desde la creación del Banco Central Europeo hace 23 años, más de 5,000 bancos europeos han cerrado definitivamente. Mario Draghi, presidente del BCE durante más de una década, expresó mejor la política europea de centralización bancaria cuando dijo que había “demasiados bancos” en Europa. Por lo tanto, se puede afirmar que existe una agenda en Europa para cerrar los bancos minoristas. Ahora con el sistema CBDC podemos ver la nueva alternativa de coagulación.

Encontré una pieza interesante sobre Noticias de Yahoo reportando un discurso que tipifica la ideología del burócrata europeo. Describe un discurso del prometido ministro belga Mathieu Michel, quien acuñó el término 'Europeum' para su propuesta de cadena de bloques. Hablaba en el anuncio de una importante legislación para las criptomonedas, conocida como MiCA: el proyecto de ley Market in Crypto Assets, un paquete de leyes de gran alcance. Él dijo: "El bloque ahora necesita desarrollar su propia cadena de bloques que pueda registrar la propiedad, las licencias de conducir y las calificaciones profesionales". Este es un paso más allá de la simple moneda hacia la información personal. Tener un gran tesoro de información disponible en una cadena de bloques estatal o de la UE generaría preocupaciones de privacidad para muchos, sin embargo, esa no es una propuesta poco común en este sistema CBDC. Aunque bien puede ser grandilocuente, el discurso de Michel destaca el principio fundamental de las CBDC: la recolección de datos.

De hecho, la CBDC depende de este punto, la vigilancia del usuario, para funcionar. Este pilar del sistema CBDC es uno de los más preocupantes y, a menudo, es objeto de hipérboles en los medios alternativos. Inocuamente puede titularse Identificación digital, pero el temor de los escépticos no es infundado. En el mundo de las criptomonedas, muchas personas han sido testigos de la expansión de la legislación KYC (Conozca a su cliente) mediante la cual los intercambios de criptomonedas necesitan una copia de su licencia de conducir o pasaporte, y una foto de usted sosteniéndolo, así como una gran cantidad de datos personales simplemente para comprar una fracción. de un Bitcoin u otra criptomoneda. El sistema CBDC en realidad llevaría esto mucho más lejos. En su búsqueda de “Prueba de identidad” la Reserva Federal ha detallado algunos de los medios por los cuales verificarán la identidad del titular de una cuenta. No solo requerirán documentos de identidad y verificación basada en aplicaciones, como fotografías faciales, sino que también evaluarán el perfil crediticio de alguien, registros públicos en poder del gobierno, datos internos y, lo que es más preocupante, perfiles en línea. Sí, la Reserva Federal revisará su Twitter antes de que pueda pagar sus compras. Sin embargo, este concepto en el que debemos profundizar es lo que ellos llaman "datos alternativos", datos que provienen de registros públicos externos. Aquí lo usarán máquina de aprendizaje, esos robots de IA tan promocionados, para rastrear los tesoros de datos recopilados de la red mundial para generar una imagen de usted, y usar esa imagen para decidir si es válido para una transacción de CBDC de la Reserva Federal. Mirando hacia el futuro también, no es solo la Reserva Federal sino también las corporaciones privadas como JP Morgan que tienen la intención de usar 'pagos basados ​​en biometría' en el futuro financiero modernizado que se acerca rápidamente. Con escaneos de iris, vigilancia y análisis de supercomputadoras, este sistema comienza a parecerse más a una distopía de ciencia ficción.

Ahí lo tenemos, los pilares de un sistema CBDC ya están en su lugar. Existe la capacidad de emitir fácilmente valores y productos financieros en la cadena de bloques, este proceso se simplifica con herramientas informáticas modernas. Existe la norma omnipresente ISO 20022 que garantiza que toda la tecnología bancaria moderna hable el mismo idioma y que cualquier otra se quede atrás. Existe el muy elogiado servicio de pagos instantáneos, el FedNow de EE. UU. o el servicio PIX de Australia, que si bien ofrece transacciones rápidas y agradables, tiene el costo de un riguroso control del banco central. También tenemos la naturaleza transfronteriza internacional e interoperable de las CBDC, un verdadero sistema global. Las naciones y las corporaciones, las criptomonedas y las monedas estables se pueden comercializar a través de las fronteras con poca fricción, siempre que sigan las reglas. También hay liquidación internacional concurrente: la CBDC puede engrasar las ruedas del comercio internacional, lo que probablemente beneficiará a los jugadores más grandes que pueden permitirse comprar en el sistema regulado. Al hacer cumplir el sistema, tenemos el sistema orwelliano de identificación digital, no solo verificando sus datos bancarios sino también sus asuntos personales y vinculándolos a cadenas de bloques para siempre. Y finalmente tenemos la panoplia de herramientas de vigilancia, complementadas artificialmente para asegurarnos de que nada escape al ámbito del sistema CBDC.

Conclusión

Sin duda, hay mucho de lo que desconfiar en el sistema CBDC. Y hay mucho más que aprender. Debemos evitar tomas superficiales y análisis indirectos sobre este tema, como muchos hicieron tras el anuncio del lanzamiento de FedNow. Algunos de ellos pueden conducir a acusaciones de desinformación, como FedNow no es una CBDC, como muchos verificadores de hechos sagrados se alinearán para informarle. Sin embargo, FedNow es un pilar vital y necesario del sistema CBDC, y ese es el punto clave. Tampoco es una Moneda Digital del Banco Central necesariamente una cosa mala (en un mundo ideal, perfecto). Sin embargo, al observar cómo están cayendo las tarjetas, con identificaciones biométricas, vigilancia de IA, sinergia globalista, UBI (Renta Básica Universal), el llamado 'dinero programable', crédito social y herramientas y políticas de exclusión similares, hay un sabor distinto. de control centralizado que ahora se está afianzando. Es una inercia institucional que debe ser resistida. El alboroto en torno a FedNow no pasó desapercibido y la Reserva Federal ha tenido que hacerlo en los últimos días., emitir una declaración para aclarar sus intenciones. “El Servicio FedNow no es una forma de moneda ni un paso hacia la eliminación de cualquier forma de pago, incluido el efectivo”. Esto demuestra que aún existe una retroalimentación entre la opinión pública y las finanzas privadas. En este gran juego de confianza de la banca global, todavía necesitan que creamos en sus productos, en su integridad, si pierden eso, su castillo de naipes se derrumba. Mientras mantengamos nuestro dedo en el pulso y mantengamos un debate sensato e informado, entonces hay un camino a través del bosque hacia un futuro equitativo.

Espero que pueda sacar algo beneficioso de esta investigación y reconocer algunas de sus implicaciones para su vida, y potencialmente beneficiarse al tomar medidas para protegerse de las peores restricciones del incipiente sistema global de CBDC.

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